Stock options versus esop

Fatos A partir de 2015, nós, no Centro Nacional de Employee Ownership (NCEO), estima-se que existem cerca de 7.000 planos de propriedade de ações de empregados (ESOPs) ) Cobrindo cerca de 13,5 milhões de funcionários. Desde o início do século 21, houve um declínio no número de planos, mas um aumento no número de participantes. Há também cerca de 2.000 participação nos lucros e planos de bônus de ações que são substancialmente investidos em ações da empresa e são como ESOPs de outras maneiras. Além disso, estimamos que cerca de 9 milhões de funcionários participam em planos que oferecem opções de ações ou outros patrimônios individuais para a maioria ou todos os funcionários. Até 5 milhões participam em planos 401 (k) que são investidos principalmente em ações do empregador. Cerca de 11 milhões de empregados compram ações em seu empregador através de planos de compra de ações para empregados. Eliminando a sobreposição, estimamos que aproximadamente 28 milhões de funcionários participam de um plano de propriedade do empregado. Estes números são estimativas, mas são provavelmente conservadores. No geral, os funcionários agora controlam cerca de 8% do capital social. Embora outros planos agora tenham ativos substanciais, a maioria das 4.000 empresas, consideradas como pertencentes a empregados, têm ESOPs. Principais Usos de ESOPs Cerca de dois terços de ESOPs são usados ​​para fornecer um mercado para as ações de um proprietário de partida de uma empresa rentável, de capital fechado. A maior parte do restante é usado como um plano de benefício suplementar do empregado ou como um meio de pedir dinheiro emprestado de uma forma favorecida fiscal. Menos de 10 planos estão em empresas públicas. Em contrapartida, planos de opções de ações ou outros planos de remuneração de ações são usados ​​principalmente em empresas públicas como um benefício para os empregados e em empresas privadas em rápido crescimento. Propriedade de funcionários e desempenho corporativo Um estudo de 2000 Rutgers descobriu que as empresas ESOP crescer 2,3 a 2,4 mais rápido após a criação de seu ESOP do que seria de esperar sem ele. As empresas que combinam a participação dos funcionários com os programas de participação no local de trabalho mostram ganhos ainda mais substanciais no desempenho. Um estudo de 1986 NCEO descobriu que as empresas de propriedade de funcionários que praticam a gestão participativa crescer 8 a 11 por ano mais rápido com seus planos de propriedade do que eles teriam sem eles. Note-se, contudo, que os planos de participação por si só têm pouco impacto no desempenho da empresa. Estes dados NCEO foram confirmados por vários estudos acadêmicos subseqüentes que encontrar tanto a mesma direção e magnitude dos resultados. Como funcionam as ESOPs As empresas criam um fundo fiduciário para os funcionários e contribuem com dinheiro para comprar ações da empresa, contribuem diretamente para o plano ou fazem com que o plano empreste dinheiro para comprar ações. Se o plano emprestar dinheiro, a empresa faz contribuições para o plano para permitir que ele pague o empréstimo. As contribuições para o plano são dedutíveis. Os empregados não pagam imposto sobre as contribuições até que recebam o estoque quando eles saem ou se aposentar. Eles, então, quer vendê-lo no mercado ou de volta para a empresa. Desde que um ESOP detém 30 ou mais de ações da empresa e a empresa é uma corporação C, os proprietários de uma empresa privada vendendo a um ESOP pode adiar a tributação sobre os seus ganhos por reinvestir em valores mobiliários de outras empresas. S corporações podem ter ESOPs também. Os lucros atribuíveis à participação de propriedade de ESOP em corporações S não são tributáveis. Em outros planos, cerca de 800 empregadores correspondem parcialmente às contribuições dos empregados 401 (k) com as contribuições das ações do empregador. Os funcionários também podem optar por investir em ações do empregador. Em planos de opções de ações e outros planos de patrimônio individual, as empresas dão aos funcionários o direito de comprar ações a um preço fixo por um número definido de anos no futuro. (Não confunda as opções de ações com as ESOPs dos EUA na Índia, por exemplo, os planos de opções de ações dos funcionários são chamados de ESOPs, mas o ESOP dos EUA não tem nada a ver com opções de ações). Um estudo do Estado de Washington de 1997 descobriu que os participantes do ESOP fizeram 5 a 12 mais em salários e tinham quase três vezes os ativos de aposentadoria como fizeram os trabalhadores em empresas não-ESOP comparáveis. De acordo com uma análise NCEO 2010 de ESOP arquivamentos de governo da empresa em 2008, o participante ESOP média recebe cerca de 4443 por ano em contribuições da empresa para o ESOP e tem um saldo da conta de 55.836. Pessoas no plano por muitos anos teriam saldos muito maiores. Além disso, 56 das empresas ESOP têm pelo menos um plano de aposentadoria adicional. Em contrapartida, apenas cerca de 44 de todas as empresas de outra forma comparáveis ​​a ESOP têm qualquer plano de aposentadoria, e muitas delas são financiadas inteiramente por funcionários. Exemplos de Principais Empresas ESOP ESOPs pode ser encontrado em todos os tipos de tamanhos de empresas. Algumas das mais notáveis ​​empresas estatais com participação maioritária são Publix Super Markets (160.000 funcionários), Lifetouch (25.000 funcionários), W. L. Gore and Associates (fabricante da Gore-Tex, 10.000 funcionários) e Davey Tree Expert (7.800 funcionários). As empresas com ESOPs e outros planos de participação ampla de funcionários representam mais de metade das revistas Fortune 100 Melhores Empresas para Trabalhar na lista América ano após ano. Para obter mais informações Nosso principal site na NCEO. org tem uma riqueza de recursos, tais como: Recursos em NCEO. org Nosso site principal em nceo. org tem centenas de páginas com informações sobre ESOPs, incluindo artigos, publicações, reuniões, online Treinamento, informações de associação e muito mais. Abaixo estão links para artigos selecionados e publicações que elaboram sobre conceitos apresentados no artigo nesta página. Outros planos de ações Estatísticas e pesquisas Sobre o NCEO e esta página O National Center for Employee Ownership (NCEO), fundado em 1981, é uma associação privada e organização sem fins lucrativos membros e pesquisa que serve como a principal fonte de informação precisa e imparcial sobre ESOPs, Planos de remuneração, tais como opções de ações e cultura de propriedade. Este domínio (ESOP. org) foi a nossa identidade na Internet até o início de 1996, quando mudamos o nosso site principal para NCEO. org. O Centro Nacional de Propriedade dos Funcionários (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Telefone 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 middot Site da Web nceo. org middot Email: customerservicenceo. org. Todo o material neste local é cópia 2017 por NCEO. Home 187 Artigos 187 Como um plano de propriedade do estoque do empregado (ESOP) trabalha ESOPs fornece uma variedade de benefícios fiscais significativos para companhias e seus proprietários. As regras ESOP são projetadas para garantir que os planos beneficiem os empregados de forma justa e ampla A propriedade dos funcionários pode ser realizada de várias maneiras. Os funcionários podem comprar ações diretamente, ser dado como um bônus, pode receber opções de ações, ou obter ações através de um plano de participação nos lucros. Alguns funcionários tornam-se proprietários através de cooperativas de trabalhadores onde todos têm um voto igual. Mas, de longe, a forma mais comum de participação dos trabalhadores nos EUA é o ESOP, ou plano de propriedade de ações dos empregados. Quase desconhecido até 1974, até 2014 6,717 planos existem cobrindo 14,1 milhões de funcionários. As empresas podem usar ESOPs para uma variedade de propósitos. Contrariamente à impressão que se pode obter de contas de mídia, ESOPs são quase nunca utilizados para salvar empresas problemáticas8212 apenas no máximo um punhado desses planos são criados a cada ano. Em vez disso, ESOPs são mais comumente usados ​​para fornecer um mercado para as ações de proprietários de partida de bem sucedidas empresas de capital fechado, para motivar e recompensar os funcionários, ou para tirar proveito de incentivos para pedir dinheiro emprestado para a aquisição de novos activos em dólares antes do imposto. Em quase todos os casos, ESOPs é uma contribuição para o empregado, não uma compra do empregado. Regras ESOP Um ESOP é um tipo de plano de benefícios aos empregados, semelhante em alguns aspectos a um plano de participação nos lucros. Em um ESOP, uma empresa cria um fundo fiduciário, no qual contribui novas ações de seu próprio estoque ou dinheiro para comprar ações existentes. Alternativamente, o ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações novas ou existentes, com a empresa fazendo contribuições em dinheiro para o plano para permitir que ele pague o empréstimo. Independentemente de como o plano adquire ações, contribuições da empresa para a confiança são dedutíveis, dentro de certos limites. As acções do trust são atribuídas a contas de empregados individuais. Embora existam algumas exceções, geralmente todos os funcionários em tempo integral com mais de 21 anos participam do plano. As alocações são feitas com base no pagamento relativo ou em alguma fórmula mais igual. Como os funcionários acumulam antiguidade com a empresa, eles adquirem um direito crescente para as ações em sua conta, um processo conhecido como vesting. Empregados devem ser 100 investidos dentro de três a seis anos, dependendo de se vesting é tudo de uma vez (cliff vesting) ou gradual. Quando os empregados deixam a empresa, eles recebem suas ações, que a empresa deve comprar de volta a eles pelo seu justo valor de mercado (a menos que haja um mercado público para as ações). As empresas privadas devem ter uma avaliação externa anual para determinar o preço de suas ações. Em empresas privadas, os funcionários devem poder votar as ações alocadas em questões importantes, como fechamento ou deslocalização, mas a empresa pode optar por passar por direitos de voto (como para o conselho de administração) em outras questões. Nas empresas públicas, os funcionários devem poder votar todas as questões. Usos para ESOPs Para comprar as partes de um proprietário de partida: Os proprietários de companhias confidenciais podem usar um ESOP para criar um mercado pronto para suas partes. Sob esta abordagem, a empresa pode fazer contribuições em dinheiro dedutíveis para o ESOP para comprar as ações de um proprietário, ou pode ter o dinheiro emprestado por ESOP para comprar as ações (veja abaixo). Para emprestar dinheiro a um menor custo após impostos: ESOPs são únicos entre os planos de benefícios em sua capacidade de pedir dinheiro emprestado. O ESOP empresta dinheiro, que usa para comprar ações da empresa ou ações de proprietários existentes. A empresa faz então contribuições dedutíveis para o ESOP para reembolsar o empréstimo, significando tanto principal e juros são dedutíveis. Para criar um benefício adicional aos empregados: Uma empresa pode simplesmente emitir ações novas ou em tesouraria para um ESOP, deduzindo o valor (para até 25 do salário coberto) do lucro tributável. Ou uma empresa pode contribuir em dinheiro, comprando ações de proprietários públicos ou privados existentes. Em empresas públicas, que representam cerca de 5 dos planos e cerca de 40 dos participantes do plano, ESOPs são frequentemente utilizados em conjunto com os planos de poupança empregado. Em vez de equiparar a poupança dos empregados com dinheiro, a empresa irá combiná-los com ações de um ESOP, muitas vezes em um nível de correspondência mais elevado. Principais Benefícios Fiscais Os ESOPs têm vários benefícios fiscais significativos, sendo os mais importantes: Contribuições de ações são dedutíveis: isso significa que as empresas podem obter uma vantagem de fluxo de caixa atual através da emissão de novas ações ou ações de tesouraria para o ESOP, Significa que os proprietários existentes serão diluídos. As contribuições em dinheiro são dedutíveis: uma empresa pode contribuir dinheiro de forma discricionária ano a ano e tomar uma dedução fiscal para ele, se a contribuição é usada para comprar ações de proprietários atuais ou para construir uma reserva de caixa no ESOP para futuro usar. As contribuições usadas para pagar um empréstimo que a ESOP retira para comprar ações da empresa são dedutíveis: A ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações existentes, novas ações ou ações em tesouraria. Independentemente do uso, as contribuições são dedutíveis, ou seja, o financiamento ESOP é feito em dólares antes do imposto. Os vendedores em uma corporação C podem obter um diferimento de imposto: nas corporações C, uma vez que o ESOP possui 30 de todas as ações da empresa, o vendedor pode reinvestir o produto da venda em outros títulos e diferir qualquer imposto sobre o ganho. Em corporações S, a porcentagem de propriedade detida pelo ESOP não está sujeita a imposto de renda no nível federal (e geralmente o nível estadual também): Isso significa, por exemplo, que não há imposto de renda sobre 30 dos lucros de Uma corporação S com uma holding ESOP 30 do estoque, e nenhum imposto de renda sobre os lucros de uma empresa S totalmente de propriedade de seu ESOP. Note, no entanto, que o ESOP ainda deve obter uma quota proporcional de quaisquer distribuições que a empresa faz aos proprietários. Os dividendos são dedutíveis: os dividendos razoáveis ​​usados ​​para pagar um empréstimo do ESOP, repassados ​​aos empregados ou reinvestidos por empregados em ações da empresa são dedutíveis. Os empregados não pagam imposto sobre as contribuições para o ESOP, apenas a distribuição de suas contas e, em seguida, a taxas potencialmente favoráveis: Os funcionários podem rolar sobre suas distribuições em um IRA ou outro plano de aposentadoria ou pagar imposto corrente sobre a distribuição, com quaisquer ganhos Acumulados ao longo do tempo tributados como ganhos de capital. A parcela de imposto de renda das distribuições, no entanto, está sujeita a uma penalidade de 10 se feita antes da idade normal de aposentadoria. Note-se que todos os limites de contribuição estão sujeitos a certas limitações, embora estes raramente representam um problema para as empresas. Tão atraente como esses benefícios fiscais são, no entanto, existem limites e desvantagens. A lei não permite que as ESOPs sejam usadas em parcerias e na maioria das corporações profissionais. As ESOPs podem ser usadas em corporações S, mas não se qualificam para o tratamento de capotamento discutido acima e têm limites de contribuição mais baixos. As empresas privadas devem recomprar ações de funcionários que partem, e isso pode se tornar uma despesa importante. O custo da criação de um ESOP também é substancial, talvez 40.000 para o mais simples dos planos em pequenas empresas e em cima de lá. Sempre que novas ações são emitidas, o estoque de proprietários existentes é diluído. Essa diluição deve ser ponderada contra os benefícios fiscais e de motivação que um ESOP pode proporcionar. Finalmente, as ESOPs irão melhorar o desempenho corporativo somente se combinadas com oportunidades para os funcionários participarem nas decisões que afetam seu trabalho. Plano de propriedade de ações para empregados - ESOP Um plano de propriedade de ações para empregados (ESOP) é ​​um plano de benefícios qualificados para empregados com benefícios definidos (ERISA, na sigla em inglês) Destinado a investir principalmente no estoque do empregador patrocinador. ESOPs são qualificados no sentido de que a empresa patrocinadora da ESOP, o accionista vendedor e os participantes recebem vários benefícios fiscais. ESOPs são frequentemente utilizados como uma estratégia de finanças corporativas e também são usados ​​para alinhar os interesses dos funcionários de uma empresa com os dos acionistas da empresa. Como as ações da ESOP são parte da remuneração dos funcionários pelo trabalho fornecido para a empresa, as ESOPs podem ser usadas para manter os participantes do plano focados no desempenho da empresa e na apreciação do preço da ação. Ao dar aos participantes do plano um interesse em ver que o estoque da empresa funciona bem, acredita-se que esses planos incentivem os participantes a fazer o que é melhor para os acionistas, uma vez que os próprios participantes são acionistas. Os funcionários são fornecidos com essa propriedade muitas vezes sem custos iniciais. As ações fornecidas podem ser mantidas em um fundo para segurança e crescimento até que o funcionário se aposente ou renuncie à empresa. Uma vez que um funcionário se aposenta ou renuncia, as ações são devolvidas à empresa para posterior redistribuição ou são completamente anuladas. Empresas de propriedade dos empregados são empresas com participações majoritárias por seus próprios empregados. Como tal, esses organizadores são como cooperativas, exceto que o capital da empresa não é distribuído igualmente. Muitas dessas empresas apenas oferecem direito de voto a acionistas particulares. Os empregados sênior podem também ser dados o benefício de começar mais partes comparadas aos empregados novos. Os planos de propriedade de ações fornecem pacotes que agem como benefícios adicionais para os funcionários, a fim de evitar a hostilidade e manter uma cultura corporativa específica que os gerentes da empresa deseja manter. Os planos também impedem que os funcionários da empresa tomem muito estoque da empresa. Outras Formas de Posse do Empregado Outras versões da propriedade do empregado incluem planos de compra diretos, opções de ações, ações restritas, estoque fantasma e direitos de valorização de ações. Os planos de compra direta permitem que os funcionários adquiram ações de suas respectivas empresas com seu dinheiro pessoal após impostos. Alguns países fornecem planos fiscais qualificados especiais que permitem aos funcionários comprar estoques de empresas a preços com desconto. O estoque restrito dá aos funcionários o direito de receber ações como um presente ou como um item adquirido depois de determinadas restrições serem atendidas, como trabalhar por um período de tempo específico ou atingir metas de desempenho específicas. Opções de ações oferecem aos funcionários a oportunidade de comprar ações a um preço fixo por um período de tempo definido. O estoque Phantom fornece bônus em dinheiro para o bom desempenho dos funcionários. Esses bônus equivalem ao valor de um determinado número de ações. Os direitos de valorização de ações dão aos funcionários o direito de aumentar o valor de um número atribuído de ações. Estas ações são normalmente pagas em dinheiro. Plano de propriedade de empregados (ESOP) Um plano de participação de empregado (ESOP) é ​​um plano de aposentadoria em que a empresa contribui seu estoque (ou dinheiro para comprar suas ações) para o plano para o benefício Dos empregados da empresa. O plano mantém uma conta para cada funcionário participante do plano. As ações de ações são adquiridas ao longo do tempo antes que um empregado tenha direito a elas. Com um ESOP, você nunca compra ou mantém o estoque diretamente enquanto ainda empregado com a empresa. Se um empregado é encerrado, se aposenta, torna-se incapacitado ou morre, o plano irá distribuir as ações de ações na conta empregados. Este tipo de plano não deve ser confundido com os planos de opções de ações dos empregados. Que não são planos de aposentadoria. Em vez disso, os planos de opções de ações para empregados dão ao empregado o direito de comprar suas ações companyrsquos a um preço definido dentro de um determinado período de tempo. A Administração de Segurança de Benefícios a Empregados do Departamento de Trabalho dos EUA, e não a Securities and Exchange Commission, supervisiona o ESOPs. Se você tiver alguma dúvida sobre o seu ESOP, entre em contato. Departamento de Trabalho dos EUA Benefícios dos Funcionários Administração de Segurança Divisão de Assistência Técnica e Consultas 200 Constitution Avenue, NW, Sala N5625 Washington, DC 20210 Linha gratuita: 1-866-444-EBSA (3272) Telefone: (202) 219-8776 Se você Tem uma reclamação sobre o seu plano, você pode aprender os procedimentos para a apresentação de uma reclamação no site EBSArsquos. Para a ajuda em encontrar um advogado que se especialize em matérias da pensão, você pode visitar o Web site da rede nacional dos advogados da pensão. Você pode encontrar informações sobre pensões na home page do EBSArsquos. Para obter mais informações sobre ESOPs, dê uma olhada no site do National Center for Employee Ownership.